Bir başka WordPress sitesi

Ekonomik gelişmeler

13

Piyasa Yorumu:

Bu sabah BIST100’de yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1423.81 – 1434.67 arasında işlem gördü ve günü +0.86% değişimle 1429.85 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi ortalama seviyede gerçekleşti. Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 1422 – 1450 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.

Piyasalarda Bugün

Yatırımcıların fiyatlamalar nezdinde takip ettikleri başlıklar ve gösterecekleri hassasiyetlerin bir kez daha değiştiği günlerden geçiyoruz.

Yükseliş eğilimi içerisindeki emtia grubu yaklaşımının risk iştahının desteklenmesine ve rallinin devam etmesine imkan tanıdığı dönemden petrol fiyatlamalarındaki kısmi sakinlemenin yatırımcılar açısından olumlu algılandığı farklı bir döneme geçiş yapıyor olabiliriz. DXY bu sabah itibarıyla 93.70’li seviyelerde işlem görerek 22 günlük hareketli ortalamasının aşağısında oluşum gösterirken, ABD 10y tahvil faizi ise Asya seansında %1.67’yi test etti. Ancak, risk algılamasında önemli bir bozulma yaşanmadı. Söz konusu durumda ana belirleyici rolü ise ABD’de devam eden ve ağırlıklı beklentilerin üzerinde açıklanan bilanço sezonunun yarattığı iyimserlik üstlendi. Ayrıca, dikkatimizi çeken bir diğer ayrıntı ise Almanya 10y tahvilinde faizin %-0.10 düzeyine dek yükselmesi ve EUR’nun farklı çaprazlarda değer kazanması oldu. Bu da bir kez daha gösteriyor ki değerli EUR ve risk iştahı arasındaki önemli korelasyon asla göz ardı edilmemeli.

Yatırımcı cephesindeki diğer önemli gelişmelere de parantez açmakta fayda olabilir. Hesaplamalarımıza göre, EPFR dataları EM grubu FX tahvillerindeki çıkış son 4 hafta içerisinde toplamda 5 milyar dolar düzeyine ulaştı. Bahse konu yaklaşımın global eğilim kaynaklı yansımaları içeride kendimize has haber başlıklarının da etkisiyle 10y vadeli USD cinsi eurobond faizinin %7.06 düzeyindeki 19 Ekim kapanışı ile net bir şekilde görülebilmekte. Böylece dün itibarıyla Nisan’dan bu yana en yüksek seviyenin takip edildiğini de belirtmek gerekiyor.

Gelişmekte olan ülkeler cephesinde para politikalarının sıkılaştırılma eğiliminde değişiklik yok. Dün sabah bahsettiğimiz üzere, Macaristan’da MB politika faizinde +15bp revizyona gitti ve politika faizini %1.80’e yükseltti. Böylece beşinci kez enflasyon gerekçesi ile faiz artırımı adımı atılmış oldu.

Yerel varlıklar cephesinde BIST’in sergilediği direnç yarın başlayacak olan bilançolar öncesinde sektör bazlı devam etti. Kuvvetli bir sinyal olmamakla birlikte dikkatimizi çeken ayrıntı ise Türk lirasının Amerikan doları karşısında (gün kapanışı bazında) 7 gün aralıksız değer kaybının ardından dün ilk kez %0.36 değer kazanması ve EMFX eğilimine uyum sağlamak istemesi oldu. 19 Ekim itibarıyla 3Ç21 dönemine ait bilanço/kar beklentilerimizi yayımladık. 3Ç21 Kar Tahminlerimiz başlığı altından kapsamlı raporumuza ulaşabilirsiniz.

Piyasalar

ABD’de bilanço sezonuna ait haber akışı risk iştahını şu aşamada destekliyor. S&P 500 endeksi son 5 günün tamamında olumlu kapanış gerçekleştirirken, henüz tahvil faizlerindeki yükselişin negatif etkileri gözlenmedi. DXY’nin 94.00 bölgesi aşağısındaki seyri ve petrol fiyatlarındaki sınırlı gerilemeyi de sürece katkı sağlayan diğer unsurlar arasında belirtmek mümkün. API’ye ait datalar haftalık petrol stoklarının 3.29 milyon varil arttığını gösterirken, bugün EIA tarafından açıklanacak verilerin teyit edip etmeyeceğini yakından izlemek gerekiyor. Zayıf JPY Asya-Pasifik’te olumlu seyri desteklerken, Amerikan doları karşısında Japon yeni düzeyi son 4 yılın düşüklerine işaret etmekte. Son olarak Çin’de PBOC’nin 100 milyar yuanlık piyasa fonlaması gerçekleştirmesi risk iştahının Asya seansındaki eğiliminde etkili oluyor. Bu gelişmeler ışığında yerel piyasa açılışının yatay-olumlu olmasını bekleriz

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.36 değer kazancı ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %0.86 yükseldi ve 1429 puana ulaştı. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi – 7bp ile %19.96, ülke risk primi ise %1.4 düşüşle 446bp oldu. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde pozitif yönde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %0.37, FTSE 100 %0.19, DAX %0.27 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %1.25 düzeyinde performans sergiledi.

Amerika kıtası işlemlerinde majör ABD endeksleri ile gelişmekte olan ülke varlıkları arasında ayrışma gözlendi. Dow Jones %0.56, S&P 500 %0.74 ve Nasdaq %0.71 ile takip edilirken; Bovespa %-3.28, Merval ise %1.75 ile günü tamamladı. Bu sabah Asya’da olumlu bir tablo söz konusu. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.19, Hang Seng %1.24, CSI 300 %-0.04 ve KOSPI %-0.43 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3841 ile sınırlı yuan zayıflamasına işaret etmekte.

Fiyatlamalar

BIST 100 endeksinde 1420-1410-1398 seviyeleri destek, 1450 ise direnç olarak yakından izlenebilir. Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1530-1.1490 destek, 1.17 ise direnç olarak izlenebilir.

Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Cevap bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.